¿Las cuentas de jubilación son defectuosas?

El documental FRONTLINE”La apuesta de la jubilación” de Martin Smith documenta los problemas con las cuentas de jubilación. En general, el documental estuvo bien, aunque cualquier persona que esté familiarizada con los 401(k) todavía aprenderá mucho. El documental también fue muy unilateral, pero esto, por supuesto, es de esperar de un documental de PBS. El documental entrevistó a personalidades políticas de centro-izquierda como: helaine olen, Teresa Ghilarducci, y el economista de DEMOS Robert Hiltonsmith. Al menos el documental no discutió por qué estos tres son realmente conocidos: un plan de jubilación patrocinado por el gobierno.

Puedes ver el programa completo en PBS.

El documental te devuelve a lo que ellos consideraban la época dorada del trabajo. Recibirías un reloj de oro y una pensión cuando te jubilaras. Desafortunadamente, como la mayoría recuerda el pasado, no fue tan bueno como solía ser. El documental analiza cómo las pensiones eran perfectas y no tenían nada de malo. Excepto por el hecho de que el documental no menciona hoy, las pensiones públicas y privadas restantes están muy mal financiadas. Hoy en día, los planes de pensiones como CalPERS de California son delirantes y aún esperan un rendimiento anual del 8% en este entorno de tasas bajas de fondos de la FED.

No olvide que, en ese momento, EE. UU. era una potencia mundial con poca competencia del exterior. Con las mejoras en la tecnología médica, la longevidad de las personas también ha aumentado dramáticamente desde ese período. Lo que significa que la cantidad necesaria para financiar completamente una pensión era mucho menor de lo que es ahora.

La verdad del asunto es que no hay almuerzo gratis: el riesgo es el riesgo. El riesgo y la responsabilidad simplemente se transfirieron del empleador al empleado. A diferencia del título del programa, toda inversión hasta cierto punto es una "apuesta". No existe tal cosa como una inversión libre de riesgo.

El documental muestra fallas en la planificación de la jubilación, incluidos los errores del narrador. Sin embargo, es difícil sentir pena por estas personas. Se entrevistó a una persona frente a una nueva Macbook Pro con electrodomésticos de acero inoxidable de fondo. El documental, por extraño que parezca, no habló con nadie que tenga éxito. Eso es típico de cualquier documental porque va en contra de la narrativa.

La parte interesante es la introducción con el economista Robert Hiltonsmith de DEMOS (un grupo de expertos de centro muy a la izquierda). Robert tiene solo $8,000 en su cuenta de jubilación. Ahora concedo que solo tiene 31 años, pero juega en la carta del chivo expiatorio. Tenga en cuenta que fue educado para ser economista. ¿Cuál era su excusa en comparación con los otros individuos? Robert ciertamente debería saber mejor que ahorrar solo el 3% de su salario. Esa “esperanza”, como él la llamó, no es una estrategia de ahorro. Irónicamente, según mi experiencia, muchos economistas se hacen pasar por inversionistas pobres.

Desafortunadamente, con la mayoría de este tipo de programas nunca escuchas desde el punto de vista opuesto. Si lo hace, obtiene entrevistas estupefactas como las de los invitados de JP Morgan y Prudential. Aunque los momentos de venado en los faros estaban justificados. Los planes de alta tarifa y administrados activamente son una forma terrible de invertir para la jubilación. Muchos planes de jubilación cobran de más por los servicios de inversión y pueden consumir hasta el 30 % de sus ganancias con el tiempo. Es fundamental que sepas cuánto le está costando su 401(k).

Las lecciones más importantes aprendidas del documental fueron:

1. ¡Las tarifas importan mucho!
2. Sus inversiones deben ser fondos basados ​​en índices

Si su empleador no ofrece buenas opciones de fondos, debe presionar para obtener mejores opciones. Aunque en el caso del presentador Martin Smith, cuestionar los fondos en su plan 401(k) parece sospechoso. Como propietario del negocio, Martin ciertamente debería haberlo sabido mejor porque eligió al administrador del plan. Si no, que se avergüence de él por no investigar. Esperemos que haya mejorado las opciones de fondos disponibles para sus empleados.

Para los muchos otros que no tienen una opción de plan de jubilación disponible, intente presionar para obtener uno. En el peor de los casos: encuentre un mejor trabajo que ofrezca un plan de jubilación, use una cuenta IRA y siempre habrá ahorros sujetos a impuestos. El hecho de que su empresa no ofrezca un plan de jubilación no lo exime de ahorro para la jubilación.

¿Cuál es el problema real?

Las cuentas de jubilación ciertamente tienen fallas, pero no de la manera que se analiza en el documental. Al menos con los cambios recientes en la transparencia, sabrá cuánto le está costando su 401(k). Considero que esta nueva ley es “algo bueno”, y ciertamente era necesaria. Sin embargo, no se puede legislar para eliminar la estupidez. ¿Cuántos revisan su estado de cuenta trimestral? ¿Cuántos se molestan en educarse y planificar anticipadamente su jubilación? Desafortunadamente, demasiados. Como mencionó recientemente Fidelity, la cuenta de jubilación promedio es de solo $397,400 para alguien que se acerca a la edad de jubilación. Esto es ciertamente preocupante y no es suficiente para la jubilación. Muchos Baby Boomers dependen del Seguro Social para complementar significativamente sus ingresos de jubilación.

El problema real es que algunos no pueden, y muchos no, ahorrar lo suficiente para la jubilación. Si bien las tarifas y los fondos administrados activamente perjudican los rendimientos, no importa si no tiene suficiente dinero para jubilarse. El mal comportamiento humano es el verdadero problema. Entonces, la pregunta es: ¿deberíamos: dejar que las personas tomen sus propias decisiones, "empujarlas" y configurar configuraciones predeterminadas para la jubilación, o mediante la fuerza del gobierno requerir ahorros? Desafortunadamente, si se usa la última opción, generalmente es una propuesta de todo o nada. También conocido por la fuerza de un arma. Para alguien como yo que es responsable, ciertamente lo haría amor para darse de baja del Seguro Social. Aunque puedo entender hasta cierto punto por qué existe para otros. El problema es que no tengo otra opción y me castigan por las malas decisiones de inversión de otros.

Irónicamente, creo que los límites anuales de jubilación son demasiado bajos. Aunque con las discusiones recientes de nuestro gobierno, parece que quieren limitar el aplazamiento de impuestos y disuadir a los ahorradores de ahorrar "demasiado". Últimamente, mi preocupación es que nuestro gobierno vaya en contra de las leyes de jubilación existentes y de alguna manera imponga impuestos a los ahorradores prudentes que planificaron su jubilación. Todo en nombre de igualar los resultados para aquellos que no fueron prudentes.