Opinion: Pourquoi je n'utilise pas de conseillers en placement pour gérer mon argent

Pendant des décennies, les consommateurs se sont tournés vers les conseillers employés par les grandes sociétés de courtage à service complet de Wall Street pour gérer leurs investissements.

Ces grandes entreprises, avec des équipes d'analystes en investissement qui produisent des recherches et des projections financières détaillées, prétendent savoir comment investir judicieusement votre argent et viser à battre les indices du marché.

En réalité, beaucoup conseillers employés par ces grandes entreprises d'investissement sont des vendeurs dont la mission est d'apporter des affaires pour aider l'entreprise d'investissement à obtenir plus d'actifs sous gestion. Ils ne donnent pas de conseils personnalisés. Et vous payez pour l'expertise de votre conseiller individuel pour gérer vos investissements, qu'ils vous rapportent de l'argent ou non. C'est un problème.

Il y a quelques raisons principales pour lesquelles je n'utilise pas de conseillers financiers. Premièrement, les gestionnaires de fonds ont historiquement sous-performé par rapport aux

S&P. Deuxièmement, je n'aime pas les frais associés aux conseillers financiers, qui peuvent réduire les rendements des investissements. Enfin, aucun conseiller ne se souciera autant de mon argent que moi, et même les meilleurs conseillers financiers ne peuvent garantir le succès.

En fin de compte, je crois que gérer mes propres finances est le meilleur moyen d'assurer le succès financier.

Raison #1: Les gestionnaires de fonds ne battent pas le S&P. En fait, la recherche montre qu'ils ne se rapprochent même pas

Selon les données publiées par SPGlobal, une société de recherche qui suit et compare la performance des fonds communs de placement gérés activement avec la performance de l'indice S&P, un investissement non géré dans l'indice S&P se comporte bien mieux que les fonds communs de placement gérés.

En 2021, le S&P a gagné 28,7 %. Au cours de la même période, 79,6 % des fonds d'actions nationales activement gérés étaient à la traîne par rapport à l'indice S&P Composite 1500.

Et ce n'est pas une anomalie. Au cours des 20 dernières années, 90 % des fonds d'actions domestiques gérés activement ont sous-performé le S&P Composite 1500. Et les résultats ne sont guère meilleurs pour les fonds axés sur l'international – environ 85 à 90 % ont suivi leurs indices de référence respectifs au cours des 20 dernières années.

Et ces conclusions sont soutenues par une autre société indépendante de recherche en investissement, Dalbar Inc. Depuis 1984; il a suivi et comparé la performance de l'investisseur moyen en fonds d'actions avec la performance du S&P 500. Dalbar publie un rapport annuel intitulé Analyse quantitative du comportement des investisseurs (QUIB).

Jetez un œil à ce tableau récapitulatif des résultats de leurs recherches. Au cours des 30 dernières années, le S&P 500 a enregistré des gains de 10,65 % avant inflation. L'investisseur moyen en fonds d'actions a enregistré des gains de 7,13 %.

Ok, donc les moyennes ne sont pas bonnes. Mais peut-être pensez-vous que cela vaut toujours la peine d'embaucher "le meilleur des meilleurs".

Eh bien, il y a environ 10 ans, ma sœur aînée et son mari ont confié leurs fonds d'investissement à une société de courtage qui ne travaille qu'avec des clients fortunés. À moins que vous ne disposiez d'un minimum de 500 000 $, cette entreprise ne veut pas de votre entreprise. Je dois admettre que j'étais un peu envieux qu'ils aient assez d'argent pour embaucher cette prestigieuse entreprise et qu'ils soient sûrs qu'ils le feraient tomber du parc pour une grande sœur.

L'année dernière, ils ont retiré leur argent parce que leurs investissements avaient simplement suivi la performance de votre fonds indiciel moyen avant les dépenses. Ils ont été très déçus de leurs rendements au cours de ces dix années où les indices boursiers s'étaient très bien comportés. J'ai été surpris… et pas surpris non plus.

Selon une étude de L'étoile du matin, pratiquement tous les gestionnaires de placement les plus performants ont connu des périodes de trois ans au cours desquelles ils ont sous-performé leur indice de référence et leurs pairs sur une période de 10 ans.

Raison #2: Les frais annuels réduisent considérablement la valeur de vos retours sur investissement

Généralement, les gestionnaires de fonds gagnent de l'argent via :

• Commissions sur les transactions qu'ils effectuent en votre nom,
• Un pourcentage forfaitaire sur la valeur de vos actifs sous gestion, ou
• Une combinaison des deux

Les frais pèsent sur vos retours sur investissement. Ils réduisent le montant des fonds disponibles pour investir chaque année, ce qui signifie que vous perdez composition l'effet des fonds année après année. Et la plupart des gestionnaires de fonds sont payés, que vos investissements augmentent ou diminuent.

Ce n'est un secret pour personne que les frais réduisent la valeur de votre portefeuille de placement. Ce graphique, publié par www.investor.gov, montre la différence de rendements totaux sur un portefeuille de 100 000 $, en supposant un rendement annuel conservateur de 4 % investi pendant 20 ans avec des frais annuels continus de 0,25 %, 0,50 % ou 1 %.

Les frais annuels de 1 % réduisent la valeur du portefeuille de 30 000 $ par rapport aux frais de 0,25 %. Cela représente 30 % de votre investissement initial, qui s'élève en moyenne à 1 500 $/an en frais. Cela semble être une énorme dépense en espèces pour faire un rendement annuel de 4 %.

Ce graphique ne vous montre pas ce que serait votre investissement sans frais, mais c'est assez facile à calculer à l'aide d'un calculateur d'intérêts composés.

100 000 $ investis sur 20 ans à 4 % sans frais se transforment en 219 112 $. C'est près de 10 000 $ de plus que les rendements du portefeuille que vous obtiendriez en payant les frais de 0,25 % et près de 40 000 $ de plus que les rendements à 1 %.

L'invention du fonds indiciel, créé par John Bogle chez Vanguard en 1975, a été un énorme avantage innovant pour les investisseurs. Les fonds indiciels offrent un moyen peu coûteux aux investisseurs individuels disposant de fonds limités de diversifier et bénéficier de gains boursiers à long terme en suivant l'évolution du S&P 500 ou d'un autre indice de référence index.

En savoir plus >>>Comment investir dans des fonds indiciels: bien faire les choses

Raison #3: Personne ne se soucie plus de votre argent que vous

Personne n'a de boule de cristal pour prédire la performance d'un investissement. C'est pourquoi chaque prospectus de fonds commun de placement indique clairement que les performances passées ne prédisent pas les succès futurs -votre investissement pourrait perdre de l'argent.

Il n'y a aucune garantie de performance lorsque investir en bourse. Mais une chose est claire: personne ne se soucie plus de la performance de vos investissements que vous.

Mon mari et moi avons assisté à de nombreuses présentations de conseillers au fil des ans - des sollicitations pour obtenir notre réunions d'affaires et de mise à jour des comptes annuels subséquents avec le conseiller en charge de gagner notre argent grandir.

La cadence est toujours similaire. Cela commence par un aperçu de la situation actuelle du marché et de sa future évolution. Ensuite, ils expliquent comment ils vont élaborer un plan adapté à nos objectifs uniques. Ils termineront par la promesse de surveiller de près nos investissements et de s'assurer qu'ils fonctionnent sous leur direction.

J'ai conclu que les conseillers, dans de nombreux cas, sont des vendeurs vantant la rhétorique fournie par les dirigeants d'entreprise. Leur travail consiste à vous orienter vers des conseils généraux, et non à vraiment comprendre votre situation financière unique ou à soutenir vos objectifs individuels. Je suis tout à fait d'accord pour payer pour qu'un professionnel fournisse son expertise, mais je ne veux pas payer pour des conseils en conserve.

Alors, quelle est une meilleure alternative ?

Les fonds communs de placement gérés activement coûtent 100 points de base. Investir dans l'indice S&P via un Fonds négocié en bourse (ETF) ne coûte que trois points de base. Je ne sais pas comment vous vous sentez, mais je prendrai des performances plus élevées à moindre coût n'importe quel jour de l'année.

La beauté des fonds indiciels est que vous bénéficiez de la tendance haussière à long terme du S&P tout en investissant passivement. Vous n'avez pas besoin de gérer vos fonds et vous n'avez pas besoin de payer un gestionnaire de fonds pour vous soutenir. Vous bénéficiez des avantages de l'investissement boursier sans les dépenses plus élevées d'une équipe de gestion de placements.

Vous pourriez envisager un FNB plutôt qu'un fonds commun de placement lorsque vous investissez dans un fonds indiciel pour plusieurs raisons :

• Les FNB qui investissent dans l'indice S&P sont encore moins chers qu'un fonds commun de placement (0,4 % contre 0,16 %).
• Les FNB sont plus avantageux sur le plan fiscal. De nombreux fonds communs de placement versent une distribution de gains en capital imposables, mais pas les FNB)
• Les minimums d'investissement sont généralement inférieurs - vous pouvez souvent acheter des fractions d'actions avec seulement quelques dollars.

Bien que les FNB présentent de multiples avantages, l'utilisation d'un fonds commun de placement pour investir dans un indice pourrait toujours être la meilleure option pour l'investissement automatique et la moyenne d'achat. De plus, si vous investissez dans un 401 (k), les fonds communs de placement peuvent être votre seule option.

En savoir plus >>> Meilleures façons de gagner un revenu passif

L'essentiel: pour moi, investir soi-même est la voie à suivre

Il y a trois raisons pour lesquelles je ne fais pas appel à un conseiller en placement pour gérer mon argent: Les gestionnaires de fonds sous-performent constamment les rendements des les indices du marché, les frais annuels réduisent considérablement la valeur de mes retours sur investissement, et personne ne se soucie autant de mon argent que moi faire. Par conséquent, personne ne surveillera et n'ajustera ma stratégie aussi bien que moi.

Des décennies de données montrent que les conseillers individuels, même les mieux payés, ne battent pas systématiquement les indices du marché. De plus, leurs conseils coûtent cher, ce qui réduit chaque année vos actifs investissables, ce qui entraîne une baisse des rendements à long terme.

Si vous êtes intéressé par investir passivement sur le marché boursier, envisagez d'acheter des actions d'un FNB indiciel avec le ratio de dépenses le plus bas que vous puissiez trouver. Et laissez vos fonds là-bas à long terme. Ennuyeux? Oui, vous n'aurez pas une histoire passionnante à raconter lors d'un cocktail. Mais est-ce intelligent? Je vous laisse faire le calcul et l'analyse.

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